[ETF] 한국 우량채권시장 투자 KODEX 종합채권 액티브 ETF

안녕하세요, ETF WORLD입니다.

 

오늘은 오랜만에 국내 ETF를 소개할까 합니다.

경기 침체가 장기화될수록 안전 자산으로 분류되는 채권에 대한 수요가 높아지는 경제 원리에 대해서는 이미 여러 차례 관련 포스팅에서 말씀드렸습니다. 주가가 하락하는 경기 침체의 상황에서는 현금의 원활한 흐름을 유도하기 위해 채권에 투자가 몰리게 되고, 이에 따라 채권의 가격은 상승하는 반비례의 움직임을 보이게 됩니다.

오늘 소개할 ETF 상품은 이 채권에 투자하는 ETF로, 국내 발행 채권 중 신용등급 AA-이상의 우량 채권에 투자하는 KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브입니다.

(* 하기 데이터는 2021년 3월 기준입니다.)

 

KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브란?

KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브는 2017년 6월 29일 상장된 삼성자산운용의 상품으로, 국내 최초 액티브 채권 ETF입니다.

기초지수는 KAP한국종합채권지수(AA-이상, 총수익)으로, 국채, 통안채, 금융 채 등의 다양한 국내 발행 채권을 기초로 산출되며 평균 듀레이션 5.2의 한국의 우량채권 시장을 대표하는 채권 4,000여 종목을 바탕으로 구성되어 있습니다.

 

KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브의 운용 수수료는 0.07%입니다.

시가총액은 1조 4448억 원이며, NAV는 109,900원, 일평균 거래량은 4,440주로 일거래금액 4억 8300만원의 규모입니다.

배당금은 발생 시 분기별로 지급됩니다.

 

 

KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브 위험 수준 분석

투자위험성은 아주 낮은 위험, 낮은 위험, 보통 위험, 다소 높은 위험, 높은 위험, 아주 높은 위험의 6단계로 나뉘는데, KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브는 투자위험성이 낮은 위험의 단계로 측정됩니다. 이 단계는 표준편차 5% 미만일 경우로, 본 ETF의 표준편차는 2.07%입니다.

추적오차인 트레킹 에러는 0.35%, 변동성은 2.06%입니다.

 

 

KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브의 수익률

이미지 출처 : kodex.com

KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브의 1년 간의 누적 수익률은 1.01%입니다. 작년 3월 마이너스를 향해 가던 하락장은 회복세를 타는가 싶었으나, 경기 회복의 기대로 주식 시장이 활기를 띄면서 주가가 날로 상승하고 있는 영향인지 채권의 수익률은 고전을 면치 못하고 있습니다.

 

 

KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브의 구성종목

KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브의 Total Top 10 Weighting은 62.07%입니다. 

TOP 10은 국고채가 전부를 차지하고 있고, 단기채부터 장기채까지 고루 분포되어 있습니다.

 

KODEX 종합채권(AA-이상) 액티브는 국채, 통안채, 공사채, 회사채, 금융 채 등 다양한 섹터의 국내 발행 채권에 자산의 60% 이상을 투자합니다.

채권 상품은 수익률보다 안전하게 자산을 지키기 위한 용도 및 인플레이션 헷지 목적으로 접근하기 때문에 적절한 비율로 포트폴리오를 구성한다면 좀 더 안정적인 투자가 가능할 것이라고 생각합니다.

 

* 본 포스팅은 kodex.com 내 해당 ETF의 투자설명서 내용을 참고로 하여 작성되었습니다.