[미국주식] 신재생에너지 태양광 투자 TAN ETF

안녕하세요, ETF WORLD입니다.

 

지속적인 환경 이슈로 인해 친환경에너지, 재생에너지가 미래의 대체 에너지로 각광받는 것은 이미 오래된 이야기입니다. EU의 탄소규제로 인해 탄소배출권의 가격이 급등하고, 미국도 최근 자국 기준보다 탄소 배출량이 많은 국가 및 기업의 제품에 추가 관세를 부과하는 제도인 탄소국경세를 검토하고 있습니다.

신재생에너지 중에서도 가장 뜨거운 관심을 받고 있는 태양광의 경우 미국에서는 2023년까지 설치 증가 추세가 이어질 것으로 전망되고 있습니다.

오늘은 태양광에 투자하는 TAN ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

(* 하기 데이터는 2021년 4월 기준입니다.)

 

TAN ETF란?

TAN ETF는 Invesco Solar ETF의 티커입니다. Invesco의 상품으로 2008년 4월 15일 개시되었으며, 추종 지수는 MAC Global Solar Energy (TR)입니다.

 

TAN ETF의 운용 수수료는 0.69%로 매우 높습니다.

운용 규모는 31억 달러로, 원화로 환산 시 3조 4642억 원에 달하는 금액입니다.

일평균 거래량은 2억 1237천만 달러이고, 배당률은 0.09%입니다.

배당은 매년 12월 년 1회 진행하고 있습니다.

 

 

TAN MSCI ESG 분석

TAN ETF는 10점 만점에 6.36점으로 MSCI ESG 펀드 등급 A를 받았습니다.

MSCI ESG 펀드 등급은 환경, 사회 및 거버넌스 요인으로 인해 발생되는 포트폴리오의 장기적 위험과 기회를 측정하여 결정됩니다. ESG 펀드 등급은 CCC(최악)부터 AAA(최고)까지 7단계로 구분됩니다.

해당 지표는 안 좋은 기업을 투자 대상에서 제외하는 전략으로 사용됩니다.

 

 

TAN ETF의 투자스타일

MSCI FaCS는 ETF 스타일 투자 서비스의 기반으로, ETF를 포함한 주식 포트폴리오의 요인 특성을 평가하고 보고하는 표준 방법입니다. Factor Box는 MSCI가 투자 데이터를 분석하는 평가 항목 6가지가 포함되어 있습니다.

그래프의 가운데에 가까울수록 평균에 가까운 투자스타일을 나타냅니다.

Underweight, Neutral, Overweight의 의미는 다음과 같습니다.

 

- Underweight : 약한 투자스타일

- Neutral : 평균적인 투자스타일

- Overweight : 강한 투자스타일

 

[Value : Underweight]

낮은 가격에 거래되는 주식을 나타내는 항목으로, TAN ETF의 경우는 해당 Value가 약한 투자 스타일입니다.

 

[Low Size : Overweight]

TAN ETF는 시가총액이 작은 주식에 투자하는 스타일입니다.

 

[Momentum : Overweight]

지속적으로 상승하고 있는 주식에 투자하는지의 여부로, TAN ETF는 강한 투자 스타일을 나타내고 있습니다.

 

[Quality : Underweight]

부채가 적고 안정적인 성장률을 보이는 우량 주식보다는 다소 위험성이 있는 주식에 투자하는 스타일입니다.

 

[Yield : Underweight]

배당률이 높은 주식에 투자하는 것을 추구하는 것과는 거리가 있습니다. 배당률이 높지 않더라도 투자하는 스타일입니다.

 

[Low Volatility : Underweight]

평균적인 변동성보다 낮은 변동성을 가진 주식에 투자하는 것과 반대되는 투자 스타일입니다. 변동성이 높더라도 투자를 할 수 있습니다.

 

 

TAN ETF의 수익률

이미지 출처 : etf.com

TAN ETF의 지난 1년간의 Total Return은 208.73%입니다. 누적수익률이 비현실적일 정도로 높은 수준인데요, 이는 태양광 산업이 얼마나 초미의 관심을 모으고 있는지 알 수 있는 대목입니다. 수익률은 최근 마이너스를 기록하고 있기는 하지만, EU의 탄소 규제가 더욱 타이트해지고 있는 만큼 앞으로가 더욱 기대되는 섹터라고 생각합니다.

 

 

TAN ETF의 주요 투자 국가

TAN ETF는 미국에 절반 이상인 52.81%를 투자하고 있습니다. 홍콩에 18%, 중국에 11.59%를 투자하고, 중국, 노르웨이, 스페인, 프랑스, 일본, 스위스에 한자릿수의 투자 비율을 가지고 있습니다.

 

 

TAN ETF의 구성 종목

TAN ETF는 재생 에너지 장비 및 서비스에 71.45%를 투자합니다. 독립전력생산자에 16.10%, 전기 유틸리티에 5.47%, 상업 시설에 3.64%, 반도체에 1.53%, 반도체 장비 및 테스트에 1.20%, 건설 및 엔지니어링에 0.60%로 분산 투자하고 있습니다.

 

TAN ETF의 Total Top 10 Weighting은 57.70%입니다. 태양열 발전 및 소프트웨어 구동 가정 에너지 솔루션을 제공하는 미국의 Enphase Energy가 10.59%로 1위를 차지하고 있습니다. 2위는 전력 최적화기, 태양광발전 전용 웹 모니터링 시스템 제공 업체인 SolarEdge Technologies가 9.74%의 비중으로 투자되고 있습니다.

그 외 태양광 관련 업체들이 Top 10을 구성하고 있습니다.

 

 

TAN ETF는 태양광에 투자하는 상품입니다. 2008년 고점을 찍었으나 과거의 고점 대비 완전한 회복까지는 아직도 갈 길이 멀다는 생각이 듭니다. 다만, 미국의 탄소국경세 제도 검토 및 EU의 탄소 규제, 그리고 각 국의 친환경 정책에 따른 미래 전망은 매우 밝다고 할 수 있습니다.

운용 수수료가 상당히 비싸고, 배당금은 거의 없다고 봐야 하지만 그럼에도 불구하고 미래 에너지로 각광받고 있는 섹터이기 때문에 관심이 있다면 고점 회복 전 편입해보는 것이 좋을 것 같습니다.