[미국주식] 석유 및 가스 탐사 관련 에너지 기업 투자 XOP ETF

안녕하세요, ETF WORLD입니다.

 

친환경에 대한 사람들의 인식 변화로 인해 대체 에너지가 각광받고 있는 요즘, 각 국에서는 탄소 배출을 줄이기 위한 움직임이 활발하게 일어나고 있습니다. 하지만 완벽한 인프라 구축을 위해 소요되는 물리적 시간이 좀 더 필요한 현재 시점에, 기존의 석유와 가스 사용은 차악의 선택일 수밖에 없습니다. 여전히 경제는 유가 중심으로 돌아가고 있고, 이에 따른 석유 및 가스에 대한 투자 수요는 유효합니다. 

오늘은 석유 및 가스 탐사 관련 기업들에 투자하는 XOP ETF에 대해서 알아보겠습니다.

(* 하기 데이터는 2021년 4월 기준입니다.)

 

XOP ETF란?

XOP ETF는 SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF의 티커입니다. State Street Global Advisors의 상품으로 2006년 6월 19일 개시되었으며, 추종 지수는 S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry입니다.

 

XOP ETF의 운용 수수료는 0.35%로 다소 높은 편입니다.

운용 규모는 39억 5천만 달러로, 원화로 환산 시 4조 4022억 원을 넘어서는 규모입니다.

일평균 거래량은 6억 1999만 달러이고, 배당률은 1.66%입니다.

배당은 1년에 4번, 분기별로 하고 있습니다.

 

 

XOP MSCI ESG 분석

XOP ETF는 10점 만점에 4.22점으로 MSCI ESG 펀드 등급 BB를 받았습니다.

MSCI ESG 펀드 등급은 환경, 사회 및 거버넌스 요인으로 인해 발생되는 포트폴리오의 장기적 위험과 기회를 측정하여 결정됩니다. ESG 펀드 등급은 CCC(최악)부터 AAA(최고)까지 7단계로 구분됩니다.

해당 지표는 안 좋은 기업을 투자 대상에서 제외하는 전략으로 사용됩니다.

 

 

XOP ETF의 투자스타일

MSCI FaCS는 ETF 스타일 투자 서비스의 기반으로, ETF를 포함한 주식 포트폴리오의 요인 특성을 평가하고 보고하는 표준 방법입니다. Factor Box는 MSCI가 투자 데이터를 분석하는 평가 항목 6가지가 포함되어 있습니다.

그래프의 가운데에 가까울수록 평균에 가까운 투자스타일을 나타냅니다.

Underweight, Neutral, Overweight의 의미는 다음과 같습니다.

 

- Underweight : 약한 투자스타일

- Neutral : 평균적인 투자스타일

- Overweight : 강한 투자스타일

 

XOP ETF는 Low size, Momentum, Low Volatility를 제외한 항목에서 평균적인 스타일을 나타내고 있습니다.

 

[Low Size : Overweight]

XOP ETF는 시가총액이 작은 주식에 투자하는 스타일입니다.

 

[Momentum : Overweight]

XOP ETF는 지속적으로 상승하고 있는 주식에 투자합니다.

 

[Low Volatility : Underweight]

평균적인 변동성보다 낮은 변동성을 가진 주식에 투자하는 것과 반대되는 투자 스타일입니다. 변동성이 높더라도 투자를 할 수 있습니다.

 

 

XOP ETF의 수익률

이미지 출처 : etf.com

XOP ETF의 지난 1년간의 Total Return은 74.53%입니다. 최근의 실적을 제외하고는 장기적으로 봤을 때 마이너스 수익률을 면하지 못하고 있습니다. 이는 최근 EU에서 더욱 강화된 탄소 규제를 시행하며, 전 세계적으로 대두되고 있는 친환경 정책에 따른 것으로 판단할 수도 있을 것 같습니다.

 

 

XOP ETF의 구성 종목

XOP ETF는 석유, 가스 탐사 및 생산에 자산의 절반 이상인 64.37%를 투자하고 있습니다. 다음으로 석유, 가스 정제 및 마케팅이 23.74%로 2위를 차지하고 있으며, 재생 연료, 천연 가스 유틸리티, 통합 석유 및 가스도 Top 10에 포함되어 있습니다.

 

XOP ETF의 Total Top 10 Weighting은 30.32%입니다. 원유, 천연 가스 탐사 및 생산 기업인 미국의 글로벌 독립 회사 Hess Corporation, 탄화수소 탐사 및 파이프 라인 운송 기업인 미국의 에너지 회사 EQT Corporation이 근소한 차이로 1, 2위에 나란히 올라 있습니다. 그 외 석유 및 가스 탐사에 관여하는 미국의 내수 기업들이 분포되어 있고, 이들 기업의 분산 투자 비율은 대동소이합니다.

 

XOP ETF는 가까운 미래에 석유나 가스를 대체할 친환경 에너지로의 전환이 확실시 되고 있기 때문에 투자 메리트가 다소 떨어지는 것이 사실입니다. 장기 수익률을 봤을 때 마이너스인 것이 그것을 증명하고 있죠.

XOP의 포트폴리오는 변동성이 큰 소규모 기업 위주로 구성되어 있어 그 취약점이 더욱 분명히 드러나지만, 에너지 섹터에 석유 및 가스를 포함하고 싶다면 한 번쯤 고려해볼 만하다고 생각합니다.