* 2021년 7월 27일 update *
안녕하세요, ETF WORLD입니다.
오늘은 대표적인 안정자산으로 꼽히는 채권에 대해서 알아보려고 합니다.
미국 ETF를 소개하면서 몇 차례 채권에 대해서는 소개했던 바 있는데요, 오늘 알아볼 KODEX 단기채권은 대한민국 정부가 발행한 국채와 통화안정을 위해 한국은행이 발행하는 채권에 투자하는 상품입니다.
KODEX 단기채권 ETF란?
KODEX 단기채권 ETF는 국채와 통안채에 투자하여 안정적인 수익률을 취하는 상품입니다.
기초지수는 기업분석 전문 데이터 업체인 FnGuide에서 발표하는 KRW Cash Index 총수익지수를 추적하고 있습니다.
이 지수는 만기 도래가 1년 미만인 국채와 통안채 중 발행잔액 및 직전 1개월 평균 거래량 상위 30개의 종목, 지수 듀레이션이 0.3년~0.5년 이하가 되도록 비중을 조절하여 산출한 지수입니다.
통안채는 '한국은행통화안정증권'의 약칭입니다. 말 그대로 한국은행이 시중에서 유통되는 통화의 양을 안정적으로 조절하기 위해 국내외의 일반 및 기업 투자자들에게 발행하는 채권입니다.
| KODEX 단기채권 Summary DATA | |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 기초지수 | KRW Cash Index 총수익지수 |
| 운용수수료 | 0.15% |
| 운용규모 | 24,887.81억원 |
| 일평균 거래량 | 16,993주 |
| NAV | 102,770.01원 |
| 배당 | 년 1회 (매년 첫 영업일 기준) |
KODEX 단기채권 ETF의 운용 수수료는 0.15%이고, 시가총액은 2조 4887억 원 선입니다.
NAV는 102,770원이며, 일평균거래량은 16,993주로 일거래금액 17억 4700만원의 규모입니다.
배당은 년 1회로 매년 첫 영업일 기준으로 지급됩니다. 2018년 12월 28일 기준 주당 1670원의 분배금이 지급된 이후의 배당 내역은 확인되지 않습니다.
KODEX 단기채권 ETF 위험 수준 분석
| 투자위험성 | 6등급 (매우 낮은 위험) |
| 트래킹 에러 | 0.04% |
| 변동성 | 0.09% |
투자위험성은 매우 낮은 위험, 낮은 위험, 보통 위험, 다소 높은 위험, 높은 위험, 매우 높은 위험의 6단계로 나뉘는데, KODEX 단기채권 ETF는 안정적인 자산답게 투자위험성이 매우 낮은 위험의 단계로 측정됩니다.
추적오차인 트래킹 에러는 0.04%로 매우 정확한 수준으로 지수를 잘 추종하고 있는 것으로 보입니다.
KODEX 단기채권 ETF의 변동성은 0.09%입니다. 변동성 자체도 매우 낮아 안정적인 투자가 가능합니다.
KODEX 단기채권 ETF의 수익률
[최근 1년 차트]
[최근 5년 차트]
KODEX 단기채권 ETF의 수익률은 위와 같이 나타납니다. 5년 간의 누적 수익률은 6.28%로, 장기적으로 지속된 경제 불황과 팬데믹에 맞물려 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 백신 접종 시작으로 일시적인 하락세가 있었으나, 다시 상승 중입니다.단기채권이기 때문에 수익률은 높지 않으나, 안전하게 자산을 지킬 수 있는 투자 수단이라는 메리트가 존재합니다.
KODEX 단기채권 ETF의 구성 종목 (Top 10)
| 통안01180-2108-02 | 9.60% |
| 통안00700-2109-01 | 9.14% |
| 통안01400-2112-02 | 8.74% |
| 통안00660-2203-01 | 8.70% |
| 통안01285-2202-02 | 7.88% |
| 국고01875-2203(16-10 | 7.50% |
| 통안01030-2204-02 | 7.41% |
| 통안00740-2206-02 | 6.96% |
| 통안00650-2205-010 | 6.96% |
| 통안00880-2207-0100 | 5.66% |
| 합계 | 78.55% |
KODEX 단기채권 ETF의 Total Top 10 Weighting은 78.55%입니다. 통안채에 대부분의 자산을 투자하고 있습니다.
KODEX 단기채권 ETF는 안전 자산인 채권에 투자하는 상품입니다.
본 ETF는 자산 총액의 60% 이상을 기초지수인 KRW Cash 지수에 투자합니다. 또한 투자신탁의 규모가 작거나 운용 효율성의 제고가 필요할 경우, 표본추출기법을 활용하여 KRW Cash 지수의 듀레이션과 신용등급 분포를 복제하는 현물바스켓으로 포트폴리오를 구성합니다.
채권은 듀레이션이 짧아질수록 변동성이 적어 장기채권보다 안정적인 투자가 가능합니다. 다만 단기로 운용되기 때문에 그만큼 수익률이 높지 않다는 점은 참고하시길 바랍니다.
채권의 수요가 높아진다는 것은 경제위기가 닥칠 조짐으로도 보기 때문에 이럴 때일수록 인플레이션 헷지 수단으로 안전한 투자가 좀 더 중요한 시점이라고 생각됩니다.
'국내 ETF' 카테고리의 다른 글
| [ETF] MSCI Korea TR Index 추종 KODEX MSCI Korea TR ETF (0) | 2021.02.06 |
|---|---|
| [ETF] KOSPI 200TR 투자 KODEX 200TR ETF (0) | 2021.02.05 |
| [ETF] 삼성그룹 투자 KODEX 삼성그룹 ETF (0) | 2021.02.03 |
| [ETF] KODEX 코스닥 150 ETF (0) | 2021.02.01 |
| [ETF] 코스피 200 투자 TIGER 200 ETF (0) | 2021.01.31 |
