[미국주식] 시스코 시스템즈 기업 분석 및 전망 (CSCO)

안녕하세요, ETF WORLD입니다.

 

오늘은 네트워킹 하드웨어 및 보안 서비스 등을 판매하는 미국의 시스코 시스템즈에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

현대 사회는 인터넷으로 모든 것이 연결되어 있고, 우리는 좀 더 윤택한 삶을 누리게 되었습니다. 하지만 빛이 있으면 어둠이 있듯이 그로 인해 해킹 등으로 인한 개인정보 노출의 위험 또한 높아진 것이 사실입니다.

오늘 소개할 시스코 시스템즈는 네트워크 아키텍처, 인텐트 기반 네트워킹, 사물인터넷, 클라우드 등의  하드웨어 및 소프트웨어와 더불어 보안 서비스까지 네트워크 시대의 통합 솔루션을  제공하고 있습니다.

그럼 아래에서 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

 

시스코 시스템즈 기업 정보

 

시스코 시스템즈는 1984년 스탠포드 대학교의 컴퓨터공학 연구원이었던 Len Bosack과 Sandy Lerner 부부에 의해 설립되었습니다. 미국과 유럽을 비롯하여 중동 및 아프리카, 아시아 태평양, 일본, 중국에 이르기까지 전 세계에서 사업을 펼치고 있으며 본사는 캘리포니아주 새너제이(산호세)에 위치하고 있습니다. 

- CEO : Chuck Robbins  (2015년 7월 ~ 현재)

- Sector : 산업 - 통신 장비 / Sector - 테크놀로지

 

 

사업 부문

 

[Product - 제품]

- Networking (Data Center Networking 및 Cloud Networking, Access Networking, SD-WAN, Switches, Routers 등)

- Software (Cisco AppDynamics, DNA Center, CX Cloud, Meraki Platform 등)

- IoT (산업 네트워킹, 산업용 라우터 및 게이트웨이, 확장 엔터프라이즈 등)

- 보안 (SecureX 플랫폼, 보안 방화벽, 보안 이메일, 애니커넥트(VPN) 등)

 

[Service - 서비스]

- 지원 서비스- 비즈니스 크리티컬 서비스- 관리 서비스- 고급 서비스 등

 

 

투자 포인트

 

1.공격적인 M&A

시스코 시스템즈는 약 190여 개의 기업을 인수하며 몸집을 키워왔는데요, 최근 ioT 사업 확장을 위해 센트리오와 플루이드 메시, 엑사 블레이즈 등의 기업을 인수했습니다.

클라우드와 AI, 머신러닝 등 최근의 기술 트렌드를 집약한 사업 분야에 집중하면서 보안 서비스까지 강화하며 종합 플랫폼을 제공하겠다는 전략으로 해석할 수 있겠습니다.

 

2. 미래 성장성이 높은 사업 분야 

위의 투자 포인트와 이어지는 부분이기도 한데, 시스코 시스템즈가 주력하고 있는 사업 분야 자체가 미래 성장성이 높기 떄문에 앞으로가 더욱 기대되는 기업이라고 생각됩니다. 시스코 시스템즈의 주 매출원인 보안과 서비스 부문에서도 꾸준한 매출 증가가 이뤄지고 있어 앞으로의 성장성은 더욱 크게 두드러질 것으로 예상됩니다.

 

 

주요 통계

 

전일 종가	$56.39
일일 변동폭	$56.26 - $56.62
52주 변동폭	$35.28 - $56.62
1년 변동률	32.87%
시가총액	2,379.76억 USD
평균거래량	1,419.63만
주가수익률	23.43%
배당수익률	2.62%
CDP 기후 변화 점수	A
기본 거래소	NASDAQ

 

 

수익률 차트

 

[대표 지수 비교]

 

이미지 출처 : Google Finance

[경쟁사 비교]

 

이미지 출처 : Google Finance

시스코 시스템즈의 지난 5년간의 Total Return은 85.03%입니다. 오라클이나 아리스타 네트웍스에 비하면 수익률이 떨어지지만, 5년간 지속적으로 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다.

 

 

연간 재무 실적 분석

 

이미지 출처 : Google Finance

2020년은 어려움 속에서도 분발했던 한 해였습니다. 수익이 -5.02%, 순이익이 -3.5%으로 다소 하락했지만, 희석주당이익은 1.15%, 순이익률은 1.61%의 증가가 있었습니다. M&A로 인해 순현금흐름은 하락이 크게 나타나는 것으로 보입니다.

 

 

사업 부문별 매출 현황

 

항목	12개월
	2021.07	2020.07	매출액 증가율
Infrastructure Platforms	$27.109B	$27.122B	_%
Applications	$5.504B	$5.568B	(1)%
Security	$3.382B	$3.154B	7%
Other Products	$19M	$135M	(43)%
Product 합계	$36.014B	$35.978B	_%
Services	$13.804B	$13.323B	4%
총 합계	$49.818B	$49.301B	1%

2021년 기준의 사업 부문별로 보면 제품 판매 중 보안이 7%의 매출 증가가 있었던 반면 인프라 플랫폼, 애플리케이션, 기타 제품은 전년 대비 동일하거나 마이너스 증가율을 보이고 있습니다.

서비스는 4%의 매출 증가를 거둬 전체적으로 1%의 상승을 기록하고 있습니다.

 

 

시스코 시스템즈의 미래 전망

 

시스코 시스템즈는 하드웨어 부분의 매출은 크지 않지만, 인프라 플랫폼과 보안, 그리고 서비스 등 안정적인 매출 증가의 요소들을 갖추고 있다는 점이 매력적이라고 생각됩니다.

또한 네트워크를 기반으로 클라우드, IoT, AI 등의 미래 유망 기술에 아낌 없는 투자를 통해 앞으로의 성장성에도 긍정적 영향을 이끌 수 있을 것으로 기대됩니다.

시스코 시스템즈는 7년 연속 배당을 늘려온 배당주이기도 한데요, 현재는 2.62%의 배당 수익률을 나타내고 있습니다.

이처럼 성장주이면서 동시에 배당주인 시스코 시스템즈는 미래 성장성에 기준을 두고 투자한다면 좋은 선택지가 될 것 같습니다.