[미국주식] 미국 친환경 신재생에너지 투자 PBW ETF

안녕하세요, ETF WORLD입니다.

 

지구의 생태계는 심각할 정도로 오염되었고, 우리의 지구의 환경을 회복해야 하는 숙제를 안게 되었습니다. 이런 시점에 조 바이든 미국 대통령의 공약 중 하나인 친환경 정책은 최근의 트랜드에 굉장히 부합하다고 생각합니다.

친환경에너지, 재생에너지는 지구와 인류를 위해서 최선의 선택이 될 것이고, 미래에는 자원의 고갈 차원을 넘어 환경을 위한 에너지 사용이 필수가 될 것으로 예측되고 있습니다.

이에 따라 관련 종목들의 주가도 점점 상승하고 있는 추세입니다. 오늘은 이처럼 친환경 신재생에너지에 투자하는 PBW ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

(* 하기 데이터는 2021년 5월 기준입니다.)

 

PBW ETF란?

PBW ETF는 Invesco WilderHill Clean Energy ETF의 티커입니다. Invesco의 상품으로 2005년 3월 3일 개시되었으며, 추종 지수는 WilderHill Clean Energy Index입니다. 이 지수는 청정 에너지원와 에너지 보존에 관련된 회사의 동일 가중치 지수를 추적합니다. 각 종목의 비중은 4%로 제한하며, 분기별로 리밸런싱 됩니다.

 

PBW ETF의 운용 수수료는 0.70%로 매우 높습니다.

운용 규모는 18억 1천만 달러로, 원화로 환산 시 2조 407억 원을 넘는 규모입니다.

일평균 거래량은 5001만 달러이고, 배당률은 0.54%입니다.

배당은 분기별로 진행하고 있습니다.

 

 

PBW MSCI ESG 분석

 

PBW ETF는 10점 만점에 5.59점으로 MSCI ESG 펀드 등급 BBB를 받았습니다.

MSCI ESG 펀드 등급은 환경, 사회 및 거버넌스 요인으로 인해 발생되는 포트폴리오의 장기적 위험과 기회를 측정하여 결정됩니다. ESG 펀드 등급은 CCC(최악)부터 AAA(최고)까지 7단계로 구분됩니다.

해당 지표는 안 좋은 기업을 투자 대상에서 제외하는 전략으로 사용됩니다.

 

 

PBW ETF의 투자스타일

 

MSCI FaCS는 ETF 스타일 투자 서비스의 기반으로, ETF를 포함한 주식 포트폴리오의 요인 특성을 평가하고 보고하는 표준 방법입니다. Factor Box는 MSCI가 투자 데이터를 분석하는 평가 항목 6가지가 포함되어 있습니다.

그래프의 가운데에 가까울수록 평균에 가까운 투자스타일을 나타냅니다.

Underweight, Neutral, Overweight의 의미는 다음과 같습니다.

 

- Underweight : 약한 투자스타일

- Neutral : 평균적인 투자스타일

- Overweight : 강한 투자스타일

 

[Value : Underweight]

낮은 가격에 거래되는 주식을 나타내는 항목으로, PBW ETF의 경우는 해당 Value가 약한 투자 스타일입니다.

 

[Low Size : Overweight]

PBW ETF는 시가총액이 작은 주식에 투자하는 스타일입니다.

 

[Momentum : Overweight]

지속적으로 상승하고 있는 주식에 투자하는지의 여부로, PBW ETF는 강한 투자 스타일을 나타내고 있습니다.

 

[Quality : Underweight]

부채가 적고 안정적인 성장률을 보이는 우량 주식보다는 다소 위험성이 있는 주식에 투자하는 스타일입니다.

 

[Yield : Underweight]

배당률이 높은 주식에 투자하는 것을 추구하는 것과는 거리가 있습니다. 배당률이 높지 않더라도 투자하는 스타일입니다.

 

[Low Volatility : Underweight]

평균적인 변동성보다 낮은 변동성을 가진 주식에 투자하는 것과 반대되는 투자 스타일입니다. 변동성이 높더라도 투자를 할 수 있습니다.

 

 

PBW ETF의 수익률

 

이미지 출처 : etf.com

PBW ETF의 지난 1년간의 Total Return은 135.17%입니다. 최근 수익률은 마이너스를 기록하고 있지만, 1년간의 누적수익률이 매우 높은 수준입니다. EU의 탄소규제, 그리고 미국의 탄소 국경세 검토 등의 이슈로 언제든 다시 상승할 수 있는 여지는 있습니다.

 

 

PBW ETF의 주요 투자 국가

 

PBW ETF는 미국에 83.85%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 중국이 8.42%, 캐나다 4.71%, 칠레 1.68%, 호주가1.34%의 비중을 나타내고 있고, 나머지 국가들은 별도의 투자 비중을 갖고 있지 않습니다.

 

 

PBW ETF의 구성 종목

 

PBW ETF는 재생 에너지 장비 및 서비스에 29.74%를 투자합니다. 자동차 및 트럭 제조업체가 13.28%로 그 뒤를 잇고 있고, 건설 및 엔지니어링, 상품 화학, 전기 유틸리티, 재생 연료, 반도체, 전기 부품 및 장비, 산업 기계 및 장비, 농약이 Top 10을 구성하고 있습니다.

 

PBW ETF의 Total Top 10 Weighting은 20.97%입니다. 태양광 발전 시스템 관련 폴리 실리콘 제조 업체인 중국의 Daqo New Energy corp., 정밀화학 제조회사인 미국의 Albemarle을 포함, 다양한 신재생 에너지 관련 회사들이 동일 가중 치수로 분산 투자되고 있습니다.

 

 

PBW ETF는 투자 범위가 매우 광범위하여 풍력, 태양열, 바이오 연료 및 지열 회사와 같은 전통적인 에너지 기업들 뿐만 아니라 재생 에너지 관련 회사를 포함합니다. 또한 화석 연료의 자원 고갈 문제와 함께, 효율성과 환경 문제 해결을 위한 에너지 기술 및 에너지 관리 서비스를 개발, 판매하는 회사도 포함하여 투자합니다.

주당 가격이 $79.09로 아직 그렇게 비싸지 않아 진입 장벽이 낮은 편이지만, 높은 운용 수수료는 장기 운용에 있어 부담으로 작용할 수 있습니다. 

최근 수익률은 저조하지만, 미래의 대체에너지로 친환경과 재생 가능한 에너지가 주요 키워드인 만큼 앞으로의 성장성은 더욱 두드러질 전망입니다.