[미국주식] 미국 Dow Jones 지수 추종 주택 건설 부문 투자 ITB ETF

안녕하세요, ETF WORLD입니다.

 

앞선 포스팅에서 주택 건설 기업에 투자하는 SSGA사의 XHB ETF를 소개한 바 있습니다. 오늘은 같은 성격의 상품인 Blackrock의 ITB ETF에 대해서 알아보고자 합니다. 추후 두 ETF에 대해서도 비교 포스팅을 할 예정입니다.

최근 수익률을 비교해보니 미국의 건설 경기도 봄바람이 불고 있는 것 같습니다. 이렇게 순풍을 타고 있을 때, 조금이라도 빨리 부동산에 투자하고 싶지만 금액적으로 부담이 되는 것이 사실이죠. 

이런 분들에게는 ETF로 투자하는 것이 대안이 될 수 있습니다. 분산투자로 리스크를 줄이고, 부동산에 해당하는 주택 건설 부문에 투자를 하는 효과까지 누릴 수 있으니 관심을 가지고 상품에 대해서 공부해보시는 것도 좋겠죠.

그럼 아래에서 자세히 알아보도록 하겠습니다.

(* 하기 데이터는 2021년 5월 기준입니다.)

 

ITB ETF란?

ITB ETF는 iShares U.S. Home Construction ETF의 티커입니다. Blackrock이 운용하는 상품으로 2006년 5월 1일 개시되었으며, 추종 지수는 DJ US Select / Home Construction Index입니다. 이 지수는 주택 건설에 사용되는 자재의 생산 및 판매 기업을 포함하여 시가총액 가중방식으로 포트폴리오를 구성하며, 분기별로 리밸런싱 됩니다.

 

ITB ETF의 운용 수수료는 0.42%로 높은 편입니다.

운용 규모는 31억 5천만 달러로, 원화로 환산 시 3조 5566억 원을 넘는 규모입니다.

일평균 거래량은 1억 7473만 달러입니다.

배당률은 0.35%이며, 배당은 분기별로 이뤄지고 있습니다.

 

 

ITB MSCI ESG 분석

ITB ETF는 10점 만점에 6.30점으로 MSCI ESG 펀드 등급 A를 받았습니다.

MSCI ESG 펀드 등급은 환경, 사회 및 거버넌스 요인으로 인해 발생되는 포트폴리오의 장기적 위험과 기회를 측정하여 결정됩니다. ESG 펀드 등급은 CCC(최악)부터 AAA(최고)까지 7단계로 구분됩니다.

해당 지표는 안 좋은 기업을 투자 대상에서 제외하는 전략으로 사용됩니다.

 

 

ITB ETF의 투자스타일

MSCI FaCS는 ETF 스타일 투자 서비스의 기반으로, ETF를 포함한 주식 포트폴리오의 요인 특성을 평가하고 보고하는 표준 방법입니다. Factor Box는 MSCI가 투자 데이터를 분석하는 평가 항목 6가지가 포함되어 있습니다.

그래프의 가운데에 가까울수록 평균에 가까운 투자스타일을 나타냅니다.

Underweight, Neutral, Overweight의 의미는 다음과 같습니다.

 

- Underweight : 약한 투자스타일

- Neutral : 평균적인 투자스타일

- Overweight : 강한 투자스타일

 

ITB ETF는 Momentum, Quality, Yield 항목에서 평균적인 투자 스타일을 나타내고 있습니다.

그 외 항목은 아래와 같습니다.

 

[Value : Overweight]

낮은 가격에 거래되는 주식을 나타내는 항목으로, ITB ETF의 경우는 주당 가격이 $77.07로 해당 Value가 강한 투자 스타일입니다.

 

[Low Size : Overweight]

ITB ETF는 시가총액이 작은 주식에 투자하는 스타일입니다.

 

[Low Volatility : Underweight]

평균적인 변동성보다 낮은 변동성을 가진 주식에 투자하는 것과 반대되는 투자 스타일입니다. 변동성이 높더라도 투자를 할 수 있습니다.

 

 

ITB ETF의 수익률

이미지 출처 : etf.com

ITB ETF의 지난 1년간의 Total Return은 109.86%입니다. 변동성은 꽤 느껴지나 1년간의 누적 수익률이 폭발적입니다. 코로나의 영향에도 불구하고 작년 하반기부터 꾸준하게 성장을 해왔습니다. 장기 수익률도 평균 20%대로 준수한 수준을 유지 중입니다. 

 

 

ITB ETF의 구성 종목

ITB ETF는 주택건설에 총 투자 비중의 절반이 넘는 60.45%를 투자합니다. 건축용품 및 비품, 주택 보수용품 및 서비스 소매점이 각각 11.64%, 11.05%로 비슷한 비중을 투자하고 있고, 그 외 건설 및 엔지니어링, 상품 화학, 전기 부품 및 장비, 가정용 가구, 임업 및 목제품, 건축 자재, 가정용 가구 소매점이 Top 10 Sector를 구성하고 있습니다. 

 

ITB ETF의 Total Top 10 Weighting은 64.51%입니다. 미국의 주택 건설회사 D.R. Hortonrhk Lennar Corporation이 두 자릿수의 비중을 나타내며 나란히 1, 2위를 차지하고 있습니다. Top 10을 구성하고 있는 회사들은 대체로 주택 건설 분야의 전통적인 기업들이며, 고른 분포를 나타내고 있습니다.

 

 

ITB ETF는 XHB ETF와 마찬가지로 미국의 주택 건설 섹터에 투자하는 상품입니다. 45개의 자산을 보유하고 있는 ITB ETF는 부담 없는 주당 가격과 안정적인 수익률을 바탕으로 꾸준하게 성장하고 있습니다. 경기 회복에 따른 반사 효과로 건설 경기도 차츰 호조를 보이고 있는 것으로 생각됩니다. 

XHB ETF 보다 주택 건설에 더 많은 비중을 투자하고 있어, 섹터에 충실한 ETF라고 보시면 될 것 같습니다.

저렴한 비용으로 주택에 투자하고 싶으신 분들에게는 XHB ETF와 더불어 좋은 선택이 될 것 같네요.